据说你中招了这些理财误区

  误区一:买新基金更便宜。

  有的基民患有“恐高症”,认为新基金净值低,老基金净值已经上涨很多,所以买“便宜”的新基金更好。这种想法正确吗?

  这些投资者可能误用了股票投资“低买高卖”的思路。事实上,基金并不存在“便宜”一说,基金能否为投资者创造良好回报,根本上是由基金管理人的投资能力决定的。与股票不同,基金的单位净值表示基金总净资产/基金总份额,代表每单位基金的持有人权益,而非市值。基金分红后,单位净值会降低,但显然不代表这只基金不赚钱。

  那么,买基金应选择新基金还是老基金呢?投资者可以从以下几方面考虑:第一,流动性方面,开放式新基金一般有1至3个月的建仓时间,这段时间暂停申赎,流动性也受到了限制;第二,灵活性方面,新基金比老基金更灵活,如果恰逢市场下行,老基金已有一定仓位,而新基金可以逢低建仓;第三,最重要的是判断基金管理人的投资能力,由相同基金经理管理的新、老基金在此方面差别不大,相对而言,老基金拥有更多可供参考的历史公开信息、业绩数据。所以,买基金是买“新”还是买“老”,并没有绝对的答案。

  误区二:年化收益率代表明年收益。

  投资者看到绩优基金的历史年化收益率,可能会误以为买进之后下一年的收益率就是这个数。为什么这是不正确的预期呢?

  据证券日报统计,我国公募基金20年历史中诞生了12只十倍牛基。以兴全趋势投资基金为例,它12年创造了14倍收益,截至3月16日的年化收益率达24.56%(银河证券数据)。但这是多年累积的结果,并不代表年年都有20%以上的高收益。获得超牛回报的关键还在于对优秀基金的长期投资。

  虽说连续每年都创造高额回报的“神级”产品确实存在,但在数量上凤毛麟角,或是很难买到。例如美国文艺复兴科技公司旗下的大奖章基金,在1990-2016年的27年间始终保持20%以上的正收益,但它只向其300位公司员工开放。

  误区三:定投代表稳赚不赔。

  近年,定投这种投资方式相当火爆。很多人以为定投“平滑风险”意味着它可以实现稳赚不赔,但这也是错误的想法。混合基金、股票基金、债券基金等都有风险,不可能通过定投消除投资固有的风险。定投中,定期定额投资能让你在市场下跌或震荡时积累份额,从而享受市场后期上涨带来的收益,由此来“平滑风险”,同时回避择时压力。所以,定投“分散”的风险是时间上的。

  另外,在同一时期内,定投也不一定比单笔投资的收益率更高。如果在投资时间段内,投资产品走出了先跌后涨的“微笑曲线”,那么定投将起到比较好的效果;相反,如果你的投资择时能力非常强,在买入之后基金持续上涨,那么单笔投资将收益更多。不过,普通家庭是适合采用定投的方式进行投资的,追涨杀跌导致追在高点的人都能体会择时的难度。

责任编辑:谢海平